工業用澱粉的企業如何做現金流

㈠ 如何保障企業的現金流

1.實施現金預算。
必須提高對現金流的認識，重視現金流量管理，強化現金流量表和現金預算的編制和應用，並注重現金流量的事前規劃、事中控制和事後分析，把現金流量管理切實落實到企業的日常經營中來。
遵循平衡原則，保證現金收入和現金流入之間的靜態平衡和動態平衡，也要注意在合理時期內使現金流入大於現金流出，提高企業價值。根據每筆支出的緊迫性和必要性合理安排支出時間， 例如部分大額的稅費支出可在年度結束後財務寬松時進行結算。財務部門需提高現金預測能力和預算編制水平， 預算方法可以採用彈性預算和滾動預算相結合。

2.提高現金流量分析水平
中小企業可利用編制的財務報表作為規劃和控制現金流的工具。通常，當經營活動產生的凈現金流量比重偏低時， 意味著企業有較大風險。但是，處於成長期的企業如果有新的長期貸款，該比重可以低於平均水平。當經營活動產生的凈現金流量為負時，意味著企高搭業只能依靠貸款來維持經營活動， 這樣的企業是不可持續的。企業管理層可以改進現金流量表，從資金來源和資金使用的角度揭示資金的來龍去脈，並分析其構成，尤其重點分析營運資金的變動， 以深入了解過去活動的現金管理情況並對未來的現金需求提供預警。

3.加強營運資金管理
加強營運資金的管理能有效防止資金閑螞漏置，加速資金周轉，減少現金投入。營運資金周轉速度每增加1%，就減少1%的營運資金總量。中小企業可以從以下幾個方面完善：第一，優化信用政策，建立客戶資料庫，保證一定的應收賬款收現率，減少壞賬損失。有條件的企業也可通過應收賬款融資，加速資金回籠。第二，合理利用商業信用，保證一定的現金留存。第三，深挖成本控制潛力，減少付現成本的發生。第四，重視營運資金的管理，加快資金流轉，提高資金使用效率。第五，加強存貨資金管理，可利用經濟批量法等確定最佳進貨批量，降低資金成本。通過建立現金流量管理制度，中小企業可以最大限度地指導自身財務活動，維持現金流順暢。

4.抓好企業自主創新，加速轉型升級。
目前悶念爛的紡織服裝、皮毛、化纖等行業的比較優勢逐漸消失，收入大幅減少，經營較為艱難。要提高企業市場競爭力，中小企業需在技術、品牌、營銷等方面有所創新。第一，明確企業戰略定位，堅持核心產業的發展。第二，重視企業自身人才的培養，創建穩定的經營環境。第三，把握市場需求，注重新技術、新產品的開發與設備的更新換代，加速企業轉型升級，實現從「中國製造」到「中國創造」的跨越。針對中小企業資金實力較弱的現狀， 應發揮高校、科研單位服務社會的功能，建立產學研相結合的創新型體系。最後，企業應加強品牌建設，進而實現從品牌到名牌的提升，形成穩定經營活動現金流入，提高盈利質量。

5.打造具有戰略眼光的現代企業家。
要實現中小企業轉型升級，打造一批具有戰略發展眼光的現代企業家是關鍵。現代企業家既要有系統的知識素質，又要有世界眼光、戰略思維。中小企業主應積極參與政府舉辦的各項教育工程，注意在企業家精神、創新能力和社會責任感等方面的培養，提高科學管理能力。家族企業決策者應主動引入職業經理人，提高決策正確率，推進現金流量管理制度等各方面建設，保持現金流流暢，最終推動企業的有序健康發展。

6.加強自身信用建設，制定合理的融資計劃。
中小企業必須未雨綢繆， 在企業發展的任何階段都要根據自身發展情況、未來市場前景和企業的戰略規劃等制定合理的融資計劃，在融資計劃中清楚寫明還款時間及資金來源等。
加強自身信用建設，妥善經營企業，按時足額歸還銀行和其他金融機構的貸款。同時控制財務風險，優化債務結構，積極尋求穩定的資金來源。杜絕盲目相互擔保貸款，防止加大企業風險。

㈡ 現金流量表的編制方法及口訣

方法：

直接法：以利潤表中的營業收入為起算點，調節與經營活動有關的項目增減變動，然後計算出經營活動產生的現金流量。

間接法：將按權責發生制原則確定的凈利潤調整為現金凈流入，並剔除投資活動和籌資活動對現金流量的影響。

口訣：

1、看到成本找應付，存貨變動莫疏忽。

2、有關費用先全調，差異留在後面找。

3、財務費用有例外，注意分出類別來。

4、所消余行得稅你直接轉，營業外找固資產。

5、壞賬工資折舊攤銷，哪來哪去反向抵銷。

6、為職工支付有多少，單獨處理分類思考。

(2)工業用澱粉的企業如何做現金流擴展閱讀：

現金流量表中兩項主要項目的填列：

新企業會計准則頒布實施後，現金流量表各項目的填列方法發生了變化，尤其是「銷售商品和提供勞務收到的現金」與「購買商品和接受勞務支付的現金」兩個主要項目的填列有了較大的不同。

基本填列公式為：本項目金額=營業收入+銷項稅額+（應收賬款期初余額－應收賬款期末余額拿嘩）+（應收票據期初余額－應收票據期末余額）+（預收賬款期末余額－預收賬毀亮款期初余額）－壞賬准備的調整金額－票據轉讓的調整金額－其他特殊項目的調整金額。

㈢ 公司現金流量分析應如何做

公司現金流量分析應如何做, 企業現金流量分析包括哪些方面

公司現金流量分析:
現金流量表是以收付實現制為編制基礎，反映企業在一定時期內現金收入和現金支出情況的報表。對現金流量表的分析，既要掌握該表的結構及特點，分析其內部構成，又要結合損益表和資產負債表進行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業的財務狀況和經營業績。因此，現金流量表的分析可從以下幾方面著手：
一、現金流量及其結構分析
企業的現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量三部分構成。分析現金流量及其結構，可以了解企業現金的來龍去脈和現金收支構成，評價企業經營狀況、創現能力、籌資能力和資金實力。
（一）經營活動產生的現金流量分析。
l、將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品。接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力強。
2、將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額比較，可大致說明企業產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重有多大。比重大，說明企業主營業務突出，營銷狀況良好。
3、將本期經營活動現金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業成長性越好。
（二）投資活動產生的現金流量分析。當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時，需要大量的現金投入，投資活動產生的現金流入量補償不了流出量，投資活動現金凈流量為負數，但如果企業投資有效，將會在未來產生現金凈流入用於償還債務，創造收益，企業不會有償債困難。因此，分析投資活動現金流量，應結合企業目前的投資專案進行，不能簡單地以現金凈流入還是凈流出來論優劣。
（三）籌資活動產生的現金流量分析。一般來說，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業面臨的償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自於企業吸收的權益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入比較，所佔比重大，說明企業資金實力增強，財務風險降低。
（四）現金流量構成分析。首先，分別計算經營活動現金流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入占現金總流入的比重，了解現金的主要來源。一般來說，經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業，經營狀況較好，財務風險較低，現金流入結構較為合理。其次，分別計算經營活動現金支出、投資活動現金支出和籌資活動現金支爛信脊出占現金總流出的比重，它能具體反映企業的現金用於哪些方面。一般來說，經營活動現金支出比重大的企業，其生產經營狀況正常，現金支出結構較為合理。
二、現金流量表與損益表比較分析
損益表是反映企業一定期間經營成果的重要報表，它揭示了企業利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業經營業績及盈利能力的重要指飢滲標，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費用的差額，而收入費用的確認與計量是以權責發生制為基礎，廣泛地運用收入實現原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的，其中包括了太多的會計估計。盡管會計人員在進行估計時要遵循會計准則，並有一定的客觀依據，但不可避免地要運用主觀判斷。而且，由於收入與費用是按其歸屬來確認的，而不管是否實際收到或付出了現金，以此計算的利潤常常使一個企業的盈利水平與其真實的財務狀況不符。有的企業賬面利潤很大，看似業績可觀，而現金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業雖然鉅額虧損，卻現金充足，周轉自如。所以，僅以利潤來評價企業的經營業績和獲利能力有失偏頗。如能結合現金流量表所提供的現金流量資訊，特別是經營活動現金凈流量的資訊進行分析，則較為客觀全面。其實，利潤和現金凈流量是兩個從不同角度反映坦帶企業業績的指標，前者可稱之為應計制利潤，後者可稱之為現金制利潤。二者的關系，通過現金流量表的補充資料揭示出來。具體分析時，可將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。
（一）經營活動現金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業利潤的質量。也就是說，企業每實現1元的賬面利潤中，實際有多少現金支撐，比率越高，利潤質量越高。但這一指標，只有在企業經營正常，既能創造利潤又能盈得現金凈流量時才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經營活動現金凈流量計算口徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。
（二）銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較，可以大致說明企業銷售回收現金的情況及企業銷售的質量。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。
（三）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。
三、現金流且表與資產負債表比較分析
資產負債表是反映企業期末資產和負債狀況的報表，運用現金流量表的有關指標與資產負債表有關指標比較，可以更為客觀地評價企業的償債能力。盈利能力及支付能力。
（一）償債能力分析。流動比率是流動資產與流動負債之比，而流動資產體現的是能在一年內或一個營業周期內變現的資產，包括了許多流動性不強的專案，如呆滯的存貨，有可能收不回的應收賬款，以及本質上屬於費用的待攤費用，待處理流動資產損失和預付賬款等。它們雖然具有資產的性質，但事實上卻不能再轉變為現金，不再具有償付債務的能力。而且，不同企業的流動資產結構差異較大，資產質量各不相同，因此，僅用流動比率等指標來分析企業的償債能力，往往有失偏頗。可運用經營活動現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為流動比率等指標的補充。具體內容為：
l、經營活動現金凈流量與流動負債之比。這指標可以反映企業經營活動獲得現金償還短期債務的能力，比率越大，說明償債能力越強。
2、經營活動現金凈流量與全部債務之比。該比率可以反映企業用經營活動中所獲現金償還全部債務的能力，這個比率越大，說明企業承擔債務的能力越強。
3、現金（含現金等價物）期末余額與流動負債之比。這一比率反映企業直接支付債務的能力，比率越高，說明企業償債能力越大。但由於現金收益性差，這一比率也並非越大越好。
（二）盈利能力及支付能力分析。由於利潤指標存在的缺陷，因此，可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產收益率等盈利指標的補充。
l、每股經營活動現金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現金凈流量的能力，比率越高，說明企業支付股利的能力越強。
2、經營活動現金凈流量與凈資產之比。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力，比率越高，創現能力越強。徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。
（三）銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較，可以大致說明企業銷售回收現金的情況及企業銷售的質量。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。
（四）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。

利用信用分析如何進行現金流量分析

自由現金流量與流動債務之比這個指標還是能夠比較好地區分公司的信用風險，但由於這個指標的單一性，而公司的信用風險是由於多方面的原因導致的，所以，我們並不能根據這個指標來定量的說明一個公司到底有多大的信用風險，而只能大概確定一個區域，在某個區域內公司的信用風險大，在某個區域內公司的信用風險校但這至少為我們以後研究公司信用風險等級的劃分提供了一個新的可利用的指標。

求現金流量分析的論文。急啊

Q我

現金流量分析是什麼意思呢？

同學你好，很高興為您解答！

現金流量分析(Cash Flow Analysis) ，現金凈流量是指現金流入和與現金流出的差額。現金凈流量可能是正數，也可能是負數。如果是正數，則為凈流入；如果是負數，則為凈流出。現金凈流量反映了企業各類活動形成的現金流量的最終結果，即：企業在一定時期內，現金流入大於現金流出，還是現金流出大於現金流入。現金凈流量是現金流量表要反映的一個重要指標。

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收預付費發票怎樣做現金流量分析

收到增值稅專用發票時，借方就是應付賬款/應付貨款，貸方就是銀行存款、現金或應收票據之類的科目了。
收到發票的會計分錄：
借：原村料/庫存商品
應交稅費/應交增值稅/進項稅額
貸：應付賬款
支付貨款時的會計分錄：
借：應付賬款/應付貨款
貸：銀行存款/現金/應收票據
收到增值稅專用發票時現金支付該如何做會計核算？
而如果是已付貨款但沒有收到發票，則已付款項計入預付賬款，會計分錄為：
借：預付賬款
貸：銀行存款
財會人員根據稽核無誤的現金收付原始憑證編制現金收付記賬憑證。出納人員根據稽核無誤的記賬憑證或原始憑證辦理現金收付業務，並在收付款憑證上加蓋「收訖」或「付訖」戳記，表示款項已經收付，並據以登記賬簿。

求一篇醫院現金流量分析論文！急！

現金流量作為一項重要的財務資訊，已成為全國會計制度與國際接軌改革過程中的重要舉措。在市場經濟條件下，現金流量在很大程度上決定著企業的生存和發展能力。因此，現金流量資訊在企業經營和管理中日益受到財務理財人員的關注。目前，公立醫院的財務報表中尚未有此項財務資訊，這無疑是一種缺憾。對於資產總額、醫療業務收入上千萬元、上億元的公立醫院來講，更有必要進行現金流量表的編制和分析。
二、公立醫院現金流量分析的應用
1.分析現金流動原因，掌握資金合理走向。通過分析公立醫院醫療營運活動、投資活動和融資活動的現金流量，了解公立醫院當期現金流入、流出的原因，知道現金從哪裡來，又流到哪裡去。合理的現金流量結構，是公立醫院正常運作的重要標志。一般正常的現金流入主要是醫療營運活動產生的。如果某個會計期間現金流入主要是投資活動，甚至是融資借款所取得，那就要進行深入地跟蹤分析現金流出的原因。
2.用現金流量衡量業務收支結余的准確與真實。由於公立醫院是依據權責發生制和收入與成本、費用配比原則，作為其財務核算原則。故業務收支結余的質量受到一定的影響。若應收醫療款較大，將影響到業務收入的准確性，而隨意地提取修購基金也將影響業務支出的准確性。企業會計一般認為正常的經營活動產生的現金流量與會計利潤之比應大於或等於1，若小於1則認為存在大量應收賬款，利潤質量較差。
3.現金流量是公立醫院償債能力與可信度的保證。用現金流量分析公立醫院的償債能力，是在公立醫院資產負債表和收入支出總表的基礎上進行的。在分析了流動比率、速動比率之後，從現金流量的角度去分析公立醫院償付債務的能力。主要看公立醫院當期取得的現金收入，在滿足醫療營運活動所需現金支出後，是否有足夠的現金償付到期的債務。考慮到公立醫院以醫療營運活動為主，而投資活動與融資活動為輔助的理財活動。可以這樣認為，當期取得的醫療營運活動取得的現金收入，在滿足維持醫療營運活動正常運轉所發生的支出後，其結余不能償付債務，還必須籌措資金來償債的話，這說明其已陷入了財務困境。
4.規范投資風險、謹慎預測未來發展狀況。財務分析是對一定時期財務狀況的評價，而最終目的是為了預測未來。現金流量變化的動態資訊為預測公立醫院未來的財務狀況提供了可靠的資料來源。正常情況下，公立醫院擴大營運規模，往往反映在投資活動購建長期資產中的現金流出量大幅度增加。這對其自身來講，是發展的機遇，同時也是挑戰。如果投資活動現金流出量與融資借款現金流入量比較守衡，則將保證醫療營運活動的正常執行。
5.結合資產負債表、收入支出總表等對現金流量進行全面、綜合地分析和運用。現金流量表僅僅是反映公立醫院一定會計期間現金的流入和流出的情況，而許多財務資訊，如資產規模、負債情況、工作量成果、效益指標等，還須通過其他財務報表獲取。 三、結論
總之，隨著醫療服務市場的不斷完善，新的醫療衛生體制改革又明確要求醫院必須要加強財務管理，因此加強公立醫院現金流量分析對醫療衛生體制的改革和發展就顯得具有緊迫性和艱鉅性。過去許多醫院對現金流量並不重視，但隨著醫療衛生體制各項改革的不斷深化，醫院的現金流量分析將面臨新的形勢，公立醫院作為參與市場競爭和提供醫療服務的主體，現金流量分析在公立醫院財務管理中的運用將越來越重要。為保證醫院各項經濟活動能夠健康、協調、持續發展，完善並強化醫院的現金流量的分析，必然成為一個重要問題。

現金流量分析的四個步驟是什麼

• 現金流量分析，現金凈流量是指現金流入和與現金流出的差額。現金凈流量可能是正數，也可能是負數。如果是正數，則為凈流入；如果是負數，則為凈流出。現金凈流量反映了企業各類活動形成的現金流量的最終結果，即：企業在一定時期內，現金流入大於現金流出，還是現金流出大於現金流入。現金凈流量是現金流量表要反映的一個重要指標。

• 現金流量分析的四個步驟

（1）扣除非經營活動的損益（籌資和投資活動的損益）：處置固定資產、無形資產、其他長期資產的損失；固定資產報廢損失；財務費用；投資損失（減收益）。凈利潤扣除「非經營活動損益」後，得出的是「經營活動凈損益」。

（2）加上不支付經營資產的費用：計提的減值准備；計提固定資產折舊；無形資產攤銷；長期待攤費用攤銷；待攤費用減少；預提費用增加。這6種費用已在計算利潤時扣除，但沒有在本期支付現金，將其加回去，得出「經營活動應得現金」。

（3）加上非現金流動資產減少：存貨減少（減增加）；經營性應收專案減少，包括應收票據減少（減增加）、應收賬款減少（減增加）、預付賬款減少（減增加）、其他應收款減少（減增加）。

（4）加上經營性應付專案增加，包括應付票據增加（減減少）、應付賬款增加（減減少）、其他應付款增加（減減少）、應付工資增加（減減少）、應付福利增加（減減少）、應交稅金增加（減減少），以及遞延稅款貸項（該專案的性質位元殊，也可列作非經營損益）。

• 現金流動性分析主要考察企業經營活動產生的現金流量與債務之間的關系，主要指標包括：

1．現金流量與當期債務比

現金流量與當期債務比是指年度經營活動產生的現金流量與當期債務相比值，表明現金流量對當期債務償還滿足程度的指標。其計算公式為：

現金流量與當期債務比=經營活動現金凈流量/流動負債×100%

這項比率與反映企業短期償債能力的流動比率有關。該指標數值越高，現金流入對當期債務清償的保障越強，表明企業的流動性越好；反之，則表明企業的流動性較差。

2．債務保障率

債務保障率是以年度經營活動所產生的現金凈流量與全部債務總額相比較，表明企業現金流量對其全部債務償還的滿足程度。其計算公式為：

債務保障率=經營活動現金凈流量/(流動負債+長期負債)×100%

現金流量與債務總額之比的數值也是越高越好，它同樣也是債權人所關心的一種現金流量分析指標。

• 獲取現金能力分析的指標主要有：每元銷售現金凈流入、每股經營現金流量和全部資產現金回收率。

1．每元銷售現金凈流入

每元銷售凈現金流入，是指應用凈現金流入與主營業務銷售流入的比值，它反映企業通過銷售獲取現金的能力。

每元銷售現金凈流入=經營活動現金凈流量/主營業務收入

2．每股經營現金流量

每股經營現金流量是反映每股發行在外的普通股票所平均佔有的現金流量，或者說是反映公司為每一普通股獲取的現金流入量的指標。其計算公式為：

每股經營現金流量=(經營活動現金凈流量-優先股股利)/發行在外的普通股股數×100%

該指標所表達的實質上是作為每股盈利的支付保障的現金流量，因而每股經營現金流量指標越高越為股東們所樂意接受。

3．全部資產現金回收率

全部資產現金回收率，是指營業凈現金流入與全部資產的比值，反映企業運用全部資產獲取現金的能力。

全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產

現金流量表要通過四個方面進行分析，分別如下：
償債能力分析：
1、 營運資金
營運資金=流動資產-流動負債
2、 流動比率
流動比率=流動資產 / 流動負債
3、 速動比率
速動資產 =流動資產-存貨-待攤費用-1年內到期的非流動資產-其他流動資產
4、 現金比率
現金比率 =（現金 + 現金等價物）/ 流動負債
5. 資產負債率
6. 產權比率
7． 有形凈值債務率
8。利息保障倍數
利息保障倍數＝（利潤總額+利息費用）/利息費用
營運能力分析
1． 應收賬款周轉率
應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均余額
2．存貨周轉率
存貨周轉率=營業成本/平均存貨
3．營業周期
營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
4．流動資產周轉率
流動資產周轉率=營業收入凈額/流動資產平均余額
1．固定資產周轉率
固定資產周轉率=營業收入凈額/固定資產平均凈值
盈利能力分析
1． 營業毛利率
營業毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入
2． 營業利潤率
營業利潤率=營業利潤/營業收入
3． 營業凈利率
營業凈利率=凈利潤/營業收入
4． 成本費用利潤率
成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額
現金流量表相關財務指標分析
流動性分析
1、現金到期債務比=經營現金凈流入/本期到期債務
2、現金流動負債比=經營現金凈流入/流動負債
3、現金債務總額比=經營現金凈流入/債務總額

㈣ 企業經營過程中如何做好現金流的管理

企業經營過程中如何做好現金流的管理

現金流管理在中小企業發展中起著非常重要的作用，一個良好的現金流管理可以保證你在經營中達成一本萬利的效果，否則，它將嚴重製約你企業的生存與發展。下面是我為大家帶來的企業經營過程中如何做好現金流的管理的知識，歡迎閱讀。

現金流的含義：

企業在經營中必然會出現現金流，現金流的真實含義是通過投資行為達成企業資金的良性運轉，從而實現利潤的最大化。

比如一個企業原材料成本是100萬元，員工工資成本是10萬元，銷售利潤是20萬元，如果它應收款能在10天內到帳，而應付款60天後才需要支付，那麼等於這家公司等於白白獲得了130萬元在銀行中放50天的利息，如果這130萬不滾並放在銀行而繼續投入運轉，我們可以差滾看到，60天付款周期內，這個企業已經已經完成了5單這樣的業務，足以獲得100萬元以上的利潤，付出的成本卻與做一單在單位時間內是一樣的。

可以這么說，當付款周期和收款日期是恆定的，那麼以上的經營方式，就永遠會存在，事實上它就是一本萬利的經營模式。

一個企業如果假定它的業務開展是正常的，那麼員工的工資是一個月以後才用支付的，而付款周期又比收款周期長得多，那麼理論上，企業使用員工數量越多，就等於吸收了更多的無息貸款，而業務越多，從供貨商那裡獲得的無息貸款也越多，因此企業發展的速度就會越快。

現金流的風險

現金流的管理包括三大部分：庫存、應收款、應付款。

上面的解說中可以看到，付款與回款周期對於企業有不同尋常的價值，因此很好地對付款與回款加以管理，將是企業飛速發展的有效保障，但也要看到其中的風險：

首先，業務增長永遠不會均衡，如果業務模式沒有設計好，導致人浮於事，或缺乏抗風險能力，結果想像中的業務沒有做成，那麼企業就會面臨風險;

其次，業務高速增長，減弱了企業對付款回款周期的控制能力，為了獲得更多的業務，許多企業經常採取滯後回款期的方式，而在付款期上一拖再拖，導致信譽降低，最終必然要受到懲罰;

第三，一些潛在的付款周期，如房租、稅費、發工資等，往往從財務報表上不容易反映出來，忽略了這些檔期的存在將給企業現金流帶來巨大影響，也給企業管理帶來問題。

現金流管理告訴中小企業：不要過於看重利潤率，現金流動速度往往比利潤率更有價值，但對現金流必須加強管理，許多企業最終都是因為現金流管理出現了問題而不得不走向倒閉的，這其中也包括當年亞細亞這樣的大型企業。

DSO理論：

DSO(Days Sales Outstanding)的學術意思是指：一家企業把它的帳目變成現金的平均時間。對於一般企業特別是二級代理而言，DSO就意味著"我賣出產品的平均回款周期"。

公式為：應收款DSO(平均回款周期：天)=總應收款/平均每天銷售額。

從這個公式看，應收款DSO越大，那麼你的呆帳機率就越高，那就不是人家貸款給你了，而是你在無息貸款給別人做生意。對於國內二代來說，應收款DSO少於等於30天的時候，你的虛備余財務情況屬於良好，而一般公司的DSO值往往是35天。

DSO理論的價值是能讓我們對企業資金流管理有一個非常清晰的認識，當應收款DSO小於應付款DSO時，你的現金流就是良性的，兩者之間的差異越大，企業的增長就越快。應收款DSO為你提供了一個警戒值，如果大於35的時候，你的企業就不適合盲目擴張了，因為它越擴張，風險就越大，現金流危機就越深刻。

DSO理論給我們經營的具體指導是：

1、對於那些嚴重影響你的應收款DSO值的客戶，要採取適當的解決方式，必要的時候應該堅決屏蔽掉;

2、企業對DSO的管理應該像資金管理那樣嚴格，要建立良性的刺激資金流合理運行的制度，比如可以和具體業務人員的效益掛鉤;

3、企業要不斷擴大經營面，一般來說，新客戶都是現金付帳的，一個企業接觸的新客戶越多，那麼它的現金流運轉就會越正常;

4、提高現金流運轉的效率是目前二代企業的當務之急，以應收款DSO為30天來計算，和應付款DSO基本是平行的，現金流效率不顯著，企業不容易獲得增長。

現在許多企業比較關心融資的問題，比如銀行貸款等，但DSO理論告訴我們，如果企業不能很好地解決其內部的現金流管理的問題，那麼有多少資金也是白給了別人用，對企業自身增長是起不到什麼作用的。

中小企業往往有一種情結，即對業務量和利潤率有很偏執的心態，這種小企業心態其實是妨礙它們做大的最根本的因素，一個企業內部應該有一個"黑名單"，通過這個名單你就明白了，哪些企業是決不可以和它做生意的，而和另外一些企業合作可能利潤不高，但它卻是你獲得真正增長的關鍵。對於那些企業規模有限、信譽不佳、還要靠壓占你的資金來做生意的企業，那麼你和它打交道只能被利用，對這樣的企業你必須要提防，特別是要注意計算它一貫的DSO組成。

庫存指數理論：

在應付款和應收款間，還有個庫存的問題，庫存當然是越少越好，庫存不單佔用了你的資源，而且它隨時都會貶值，因此庫存是增加企業風險的一個因素。但在現實經營中，庫存有時又是必不可少的，那麼如何減少庫存的`風險呢?這就要依靠庫存指數理論。

公式為：庫存周數=現有庫存量/過去4周銷量平均值。

當庫存周數大於2時，則說明你公司的庫存面臨著問題，如果這個數字大於5，那麼問題就變的相當嚴重了，如果不盡快解決，企業發展將受到巨大影響。

通過這個公式，我們可以看到，一個渠道商應該每半個月周轉一次，這意味著一年可以轉24次。良性的庫存管理可以有效促進資金流效率的提升，是加快資金流動的一種方式。

下面是一個實際銷售中出現的例子：

海濤公司、殷偉公司和中鋒公司是3家系統集成商，它們公司在同一個大廈內。有一次，它們同時中標了，而且3家公司在集成過程中都需要配齊下列的產品：台式機(到貨時間為3天)、伺服器(到貨時間為5天)、企業網路產品(到貨時間為8天)、平台軟體(到貨時間為11天)。

海濤公司同時聯繫上述產品的上家供貨商，結果11天配齊了產品，但台式機已經在它的倉庫中放了8天，伺服器也放了6天。

殷偉公司則先訂了平台軟體的貨，3天後再訂網路產品，6天後再訂伺服器，它配齊產品的時間也是11天，但所有產品都同時到達，沒有佔用其庫存。

中鋒公司則直接找到一家合作關系很好的總代理要貨，總代理把所有產品配齊後直接送到中鋒公司，所用時間是8天，沒有佔用中鋒公司的庫存。

從這個案例中可以看到，中鋒公司更聰明，不僅最大化地節約了對自身資源的佔用，而且也有效地提升了交貨速度，這不僅對提高應收款DSO有價值，而且在服務上給了客戶一個積極的印象，對爭取未來的單子有不同尋常的意義。

結論是：

1、提高現金流的效率是中小企業獲得增長的關鍵，要把握這一點，就要很好地掌握DSO理論和庫存指數理論，它將給您的企業帶來安全與效率;

2、要想提高現金流的效率，企業必須拋棄對利潤率和業務量的執著，改變傳統的"游擊隊"作風，將企業現金流管理納入規范中去;

3、企業對現金流運作要保持高度的警惕性，這才是維護其長治久安的根本之道。

問題1：依據什麼原則來放帳?

小王手上有2家新客戶，一個客戶是新開業的高檔餐廳，另一家是當地第一富豪開辦的連鎖超市。餐廳的老闆親自找到小王，表示："請允許我們1個月後付款，你看，我這里光裝修就花了200多萬，我們一條魚賣一元錢，晚上吃還打5折，流水肯定上去，我怎麼會拖欠你的貸款呢?"小王相信了對方，至於那家超市，由於其是第一富豪的產業，小王更放心了，但1個月，2個月過去了，小王的貨款還是沒有收到。

在這個案例中，前者產品銷售價格的如此低，而成本又那麼高，當然不會馬上付小王的帳了。而當地第一富豪資本積累過程中本身可能就是在依靠壓帳來實現的，何況超市本身在現金流管理上也比較嚴格，壓帳的事很容易發生。有錢的人並不一定會付錢，小王沒有具體分析兩個客戶的具體情況。

最科學的方法是通過對客戶DSO分析來進行判斷，比如超市的應付款DSO經常在3個月以上，而餐廳一般原材料的應付款DSO是30天，其他應付款DSO是60天。

此外要把握客戶放帳的4大原則：

1、國家或地區整體經濟情況如何;

2、該用戶所在行業的總體經濟狀況如何;

3、客戶付款能力如何;

4、客戶聲譽如何。

2個補充是：一是付款方式，這往往是談判中的重要環節;二是該客戶與你交易時間長短、業務量大小和他一貫還款的平均速度等。

問題2：如何對待得寸進尺的用戶?

世紀公司有個客戶，已經做了5筆生意了，按理說，這樣的老客戶是世紀公司非常棒的財富，但事實是，世紀公司的老總一想到這家公司做生意就頭痛。因為這家公司第一單是現金，第二單要求15天帳，第三單要求2個月……現在已經要求半年帳期了。可老客戶又不能得罪，能不頭痛嗎?

這是在IT行業中經常會出現的案例，最好的方式是健全公司的財會等規章制度，同時用服務來置換客戶的無理要求，比如說："老兄，咱們都是老朋友了，你提的要求難道我還能不照辦嗎?但沒辦法，我們公司有嚴格的制度，放帳這么長時間，我會被開除的。既然我們是朋友，我們可以提供一些服務給你，比如保修免費延長1年，7X24小時的響應，但我們的制度還希望你能夠理解。"

現金流管理第一定律：

良好的現金流管理可以達成企業一本萬利的效果：當企業付款周期比收款周期長時，那麼業務越多，從供貨商那裡獲得的無息貸款也就越多，因此企業發展的速度就會越快。

現金流管理第二定律：

當應收款DSO小於應付款DSO時，你的現金流就是良性的，兩者之間的差異越大，企業的增長就越快。應收款DSO為你提供了一個警戒值，如果大於35的時候，你的企業就不適合盲目擴張了，因為它越擴張，風險就越大，現金流危機就越深刻。

現金流管理第三定律：

許多企業關心融資的問題，比如銀行貸款等，但DSO理論告訴我們，如果企業不能很好地解決其內部的現金流管理的問題，那麼有多少資金也是白給了別人用，對企業自身增長是起不到什麼作用的。